洛圖：2023上半年全球液晶電視面板出貨總結(jié)與展望
2023-08-02
根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《全球液晶TV面板市場月度追蹤》報(bào)告，2023年上半年，全球大尺寸液晶電視面板出貨116.4M片，同比下降8.6%；出貨面積達(dá)80.3M平方米，同比微幅下降0.6%。
出貨面積的降幅小于出貨量，主要由于大尺寸化趨勢帶動(dòng)。全球液晶電視面板的平均尺寸由2022年的46.1英寸增加到2023年上半年的47.9英寸。
今年上半年，全球市場的發(fā)展有三個(gè)顯著特點(diǎn)：一、產(chǎn)能出清。十家大尺寸LCD面板廠只剩八家；二、策略成熟。主力面板廠的經(jīng)營理念由之前的“滿產(chǎn)滿銷”轉(zhuǎn)向“以銷定產(chǎn)”；三、價(jià)格飛漲。在終端需求沒有爆發(fā)的基本面下，大尺寸電視面板價(jià)格的大幅單邊上行至今。
今年上半年，中國大陸電視面板廠的出貨總量達(dá)到8145萬片，在全球市場的占有率刷新歷史高值，達(dá)到70%，較去年同期上漲了2.7個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比增長3.5個(gè)百分點(diǎn)。全球液晶電視面板行業(yè)的話語權(quán)已經(jīng)徹底地轉(zhuǎn)移到中國大陸廠商。事實(shí)上，主力面板廠商集體策略轉(zhuǎn)變從而推動(dòng)價(jià)格大幅上漲就是話語權(quán)轉(zhuǎn)移的體現(xiàn)之一。
大陸面板廠話語權(quán)的確立，主要受益于去年開始的韓系面板廠逐步退出，上半年日韓系面板廠出貨總量同環(huán)比均下滑40%左右，合并市占率僅有9.7%，較去年同期大幅下滑4.9個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比亦大幅下降6.4個(gè)百分點(diǎn)。目前僅剩下Sharp(夏普)和LGD（樂金顯示）廣州工廠在繼續(xù)支撐。LGD韓國坡州月產(chǎn)能為160K大板的P7 G7.5工廠已經(jīng)于去年Q4關(guān)閉，減虧策略下，廣州廠早前曾積極尋求出售。如今，上半年面板價(jià)格的上漲延緩了日韓系退出的時(shí)間表，Sharp日本工廠甚至逐漸實(shí)現(xiàn)了滿載運(yùn)行。
臺(tái)系面板廠Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)）今年上半年的合并市占達(dá)到20.3%，同環(huán)比分別提升2.2和2.9個(gè)百分點(diǎn)。韓系廠商的退出和面板價(jià)格的上漲，臺(tái)系面板廠也從中直接受益。
上半年，三大區(qū)域中各有一家面板廠出貨同比增長，分別是：大陸系CSOT（華星光電）、臺(tái)系Innolux（群創(chuàng)）和日韓系Sharp（夏普）。
Innolux和Sharp上半年表現(xiàn)優(yōu)異的主要原因在于：基礎(chǔ)盤子不大，對(duì)市場波動(dòng)影響較小，工廠生產(chǎn)計(jì)劃易調(diào)整，因此在相對(duì)更早的時(shí)候即已經(jīng)實(shí)現(xiàn)高稼動(dòng)率。
全行業(yè)唯一的頭部（年出貨過6000萬片）廠商是BOE（京東方）。其在2023年上半年出貨約2930萬片，同比下降7.8%。但市場份額提升到25.2%，同環(huán)比分別小幅提升0.2和0.7個(gè)百分點(diǎn)，穩(wěn)居全球大尺寸LCD TV面板行業(yè)榜首。
頸部陣營的一般的年出貨在4000-5000萬片。其中包括CSOT（華星光電）、HKC（惠科）、Innolux（群創(chuàng)），三家面板廠排名穩(wěn)定。其中，大陸面板廠CSOT和HKC分別出貨約2370萬片和2070萬片，市占率分別為20.4%和17.7%，較2022年同期分別提升2.6個(gè)百分點(diǎn)和1個(gè)百分點(diǎn)。臺(tái)系面板廠Innolux（群創(chuàng)）上半年出貨約1660萬片，同比增長10.3%，市場占比達(dá)到了14.3%，同環(huán)比分別提升2.4和1.4個(gè)百分點(diǎn)。
近兩年在市場格局發(fā)生斷尾之后，腰部廠商集體轉(zhuǎn)為新的長尾陣營成員。只有一條G8.6產(chǎn)線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）出貨量約780萬片，同比小幅下降4.9%。臺(tái)系廠商AUO（友達(dá)）出貨693萬片，同比下降12.2%；日系廠商Sharp（夏普）出貨692萬片，同比增長12.5%，成為上半年增幅最大的工廠；韓系廠商LGD出貨物量僅有約400萬片，同比大幅下降58.8%。
事實(shí)上，新的尾部陣營在從腰部滑落下來之后，亦有可能再次大面積斷尾。因此，接下來的一兩年仍然是尾部企業(yè)生存欲望最強(qiáng)烈，也最困難、變數(shù)最大的時(shí)間段。在已經(jīng)明確了傳統(tǒng)市場需求基本面難以發(fā)生大變的前提下，這個(gè)陣營的廠商將面臨的選擇要不是產(chǎn)品轉(zhuǎn)型至IT或窄眾客戶和新型場景，要不則是主動(dòng)退出或接受并購。
上半年出貨量第一的仍然是32寸，出貨量約2800萬片，同比大幅下滑29.4%，市占率24.1%，較去年同期大幅下降7.1個(gè)百分點(diǎn)。面板廠既要控制出貨量，又要消耗產(chǎn)能的最劃算手段即是調(diào)整生產(chǎn)尺寸向上升級(jí)，減少32寸。
42/43寸上半年排名第二，出貨量約2470萬片，市場份額21.2%，同比提升2.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，大陸三大面板廠在42/43寸的占有率達(dá)到70%，較去年同期提升6.3個(gè)百分點(diǎn)。43寸中，BOE仍是出貨最多的廠商，上半年出貨約790萬片，市占率達(dá)到33.6%。
55寸和50寸分別排第三和第四，分別出貨約1690萬片和1520萬片。55寸出貨同比下降4.4%，市場份額同比微增0.6個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到14.5%，由于韓系面板廠的逐步退出，大陸面板廠合并占比高達(dá)80.3%，大幅提升14.8個(gè)百分點(diǎn)，其中CSOT市占率最高，出貨約610萬片，占比36.2%。50寸出貨同比增長11.9%，份額達(dá)到13%，同比提升2.4個(gè)百分點(diǎn)。50寸的份額增長一方面因?yàn)槿A星光電T9的量產(chǎn)，另外主力廠商Innolux和HKC上半年出貨量增幅均在30%以上。上半年兩大尺寸出貨量的差距縮小到不到200萬片，但從主導(dǎo)廠商的角度長期來看，55寸作為核心主力尺寸的地位不會(huì)被50寸所撼動(dòng)。
65寸出貨約1250萬片，同比增長3.1%，市場份額達(dá)10.8%，同比提升1.2個(gè)百分點(diǎn)。75寸出貨約600萬片，較去年同期大幅增長24.5%，是上半年漲幅最大的尺寸，市場份額進(jìn)一步增長1.4個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到5.2%。根據(jù)洛圖科技(RUNTO）數(shù)據(jù)，中國電視市場在2023年第一季度，65寸的市場占比已經(jīng)超越55英寸，成為第一大尺寸。至2023年6月，中國整機(jī)市場平均尺寸已突破60英寸。
75寸之上產(chǎn)品的出貨量約230萬片，同比增長18.6%，市場份額達(dá)2%，較去年同期上漲0.5個(gè)百分點(diǎn)。
上半年75寸及75寸以上的大尺寸出貨顯著增長。由此可見，超大板趨勢是面板和電視整機(jī)行業(yè)篤定的方向。
到2023年中，中國大陸面板大廠已經(jīng)形成了成熟的以銷定產(chǎn)的市場導(dǎo)向模式。所以下半年的出貨量整體上還是要觀察終端市場的自然需求。洛圖科技（RUNTO）預(yù)判，下半年，全球液晶電視面板出貨量降幅將有所收窄。但全年來看，降幅較2022年進(jìn)一步擴(kuò)大至-6%左右，總量達(dá)到2.38億片。
截止本月，今年液晶電視面板價(jià)格已經(jīng)持續(xù)大幅普漲六個(gè)月。各種推動(dòng)力中，更多的是面板工廠的經(jīng)營和控盤邏輯在其中起到作用。
7月，面板大廠G10.5和G8.5/8.6稼動(dòng)率已經(jīng)悉數(shù)在85%-95%之間，彩虹光電CHOT、群創(chuàng)、夏普滿產(chǎn)運(yùn)行中。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《8月液晶電視面板價(jià)格預(yù)測及波動(dòng)追蹤》，8月面板價(jià)格仍將繼續(xù)上漲。事實(shí)上，各尺寸在年中已經(jīng)站在盈虧平衡線之上。按照“算好的賬”，后市還有9月最后一漲。預(yù)計(jì)進(jìn)入第四季度，稼動(dòng)率將下調(diào)至75%左右。
洛圖科技（RUNTO）《全球液晶電視面板市場出貨月度追蹤》（Global LCD TV Panel Market Shipment Monthly Tracker）包含液晶TV面板市場出貨規(guī)模、分廠商/尺寸/分辨率/技術(shù)等屬性數(shù)據(jù)的月度更新，還包括市場熱點(diǎn)信息、價(jià)格走勢及異動(dòng)變化。
