根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《全球液晶TV面板市場(chǎng)月度追蹤》報(bào)告，2023年第三季度，全球大尺寸液晶電視面板出貨量為58.6M片，同環(huán)比分別下降3.7%和3.3%；出貨面積達(dá)43.0M平方米，同比上漲11.8%，環(huán)比微增0.3%。

至9月底，前三季度的累計(jì)出貨量為175M片，同比下降7%；出貨面積123.3M平方米，同比增長(zhǎng)3.4%。

出貨量下降，但出貨面積增長(zhǎng)的現(xiàn)象，充分反映了平均尺寸的升級(jí)趨勢(shì)。第三季度液晶電視面板的平均尺寸為49.6英寸，較去年同期增加3.8英寸，比今年第二季度增加0.9英寸。到2023年9月，平均尺寸首次突破50，達(dá)到了50.8英寸。

除了大尺寸化之外，今年第三季度，全球液晶電視面板業(yè)還有三大顯著特點(diǎn)：

一、面板價(jià)格止?jié)q。從2月起，單邊上漲長(zhǎng)達(dá)7個(gè)月，至第三季度末達(dá)到今年以來(lái)的最高值，本輪漲勢(shì)基本結(jié)束；

二、廠(chǎng)商堅(jiān)持“以銷(xiāo)定產(chǎn)”策略。今年以來(lái)，主力面板廠(chǎng)的經(jīng)營(yíng)理念由以前的“滿(mǎn)產(chǎn)滿(mǎn)銷(xiāo)”轉(zhuǎn)向“以銷(xiāo)定產(chǎn)”，策略明確轉(zhuǎn)變且成熟。品牌廠(chǎng)在本季度陸續(xù)下修采購(gòu)計(jì)劃，面板大廠(chǎng)迅速降低稼動(dòng)率至75%左右，來(lái)平衡市場(chǎng)價(jià)格。

三、電視整機(jī)掀起一輪漲價(jià)潮。受核心部件面板成本持續(xù)上漲且在高位運(yùn)行的影響，在中國(guó)市場(chǎng)，電視終端企業(yè)在第三季度被迫掀起漲價(jià)潮。一定程度上，繼續(xù)抑制了市場(chǎng)需求，季度出貨量應(yīng)聲下跌12.9%。

區(qū)域格局：產(chǎn)能調(diào)控，陸系市占率略有下降；臺(tái)系受益

今年第三季度，中國(guó)大陸電視面板三強(qiáng)在下調(diào)產(chǎn)線(xiàn)稼動(dòng)率之后，在全球市場(chǎng)的份額隨之下降。大陸系四家面板廠(chǎng)的出貨總量為3947萬(wàn)片，同環(huán)比分別下降4.9%和6%；合并市占率為67.3%，同環(huán)比分別下降0.9和1.9個(gè)百分點(diǎn)。

盡管當(dāng)季份額有所下降，但是全球液晶電視面板行業(yè)的話(huà)語(yǔ)權(quán)仍然由中國(guó)大陸廠(chǎng)商牢牢掌握。大陸系面板廠(chǎng)今年前三季度累計(jì)出貨量占全球市場(chǎng)的份額為69.1%，較去年同期增長(zhǎng)1.5個(gè)百分點(diǎn)。

日韓系面板廠(chǎng)第三季度出貨總量為692萬(wàn)片，同比下滑24.4%，合并市占率為11.8%，同比下滑3.2個(gè)百分點(diǎn)，前三季度累計(jì)出貨的市占率為10.4%，比2022年同期大幅下降了4.3個(gè)百分點(diǎn)。

從今年1月起，日韓系僅剩下Sharp(夏普)和LGD（樂(lè)金顯示）在繼續(xù)支撐，并且在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里，LGD廣州工廠(chǎng)一直維持產(chǎn)量減半運(yùn)行。早前廣州工廠(chǎng)曾積極尋求出售，如今，面板價(jià)格的高位運(yùn)行延緩了日韓系全面退出的時(shí)間表，廣州工廠(chǎng)也計(jì)劃從2024年恢復(fù)滿(mǎn)產(chǎn)。Sharp在資金周轉(zhuǎn)逐漸良性后，第三季度采取了較為激進(jìn)的稼動(dòng)率，幾乎是滿(mǎn)載運(yùn)行。

臺(tái)系面板廠(chǎng)Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)）今年第三季度的出貨總量為1225萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)約20%，合并市占達(dá)到20.9%，同環(huán)比分別提升4.1和0.4個(gè)百分點(diǎn)，前三季度合并市占率達(dá)到20.5%，比2022年同期提升2.8個(gè)百分點(diǎn)。

韓系廠(chǎng)商的退出和面板價(jià)格的上漲，臺(tái)系面板廠(chǎng)從中直接受益頗多。事實(shí)上，臺(tái)系面板廠(chǎng)今年產(chǎn)能穩(wěn)定，主力大尺寸產(chǎn)線(xiàn)幾乎持續(xù)滿(mǎn)產(chǎn)運(yùn)行。

廠(chǎng)商格局：八大廠(chǎng)漲跌各半；腰部集體轉(zhuǎn)為新長(zhǎng)尾

第三季度，八大面板廠(chǎng)出貨漲跌各半，其中同比增長(zhǎng)的有：臺(tái)系Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)），日韓系Sharp（夏普）和大陸系CSOT（華星光電）。

臺(tái)系面板廠(chǎng)增長(zhǎng)的原因主要在于，其相對(duì)其它面板廠(chǎng)，長(zhǎng)期維持更為激進(jìn)的稼動(dòng)率。Innolux今年以來(lái)一直處于高稼動(dòng)率運(yùn)行，AUO則從Q2開(kāi)始大幅提高稼動(dòng)率。Sharp從Q2提升稼動(dòng)率，到Q3幾乎滿(mǎn)產(chǎn)運(yùn)行。本輪面板的上漲周期主要由大陸面板三強(qiáng)主導(dǎo)，其它面板廠(chǎng)基本躺贏(yíng)。

全行業(yè)唯一的頭部（年出貨6000萬(wàn)片左右）廠(chǎng)商是BOE（京東方）。其在第三季度出貨約1400萬(wàn)片，同環(huán)比分別下降9.5%和8.2%，市場(chǎng)份額為23.9%，同環(huán)比分別下降1.5和1.3個(gè)百分點(diǎn)。粗略估算，預(yù)計(jì)2023年度，BOE的TV面板業(yè)務(wù)將盈利9億元左右。

頸部陣營(yíng)的年出貨在3000-5000萬(wàn)片。其中包括CSOT（華星光電）、HKC（惠科）、Innolux（群創(chuàng)），三家面板廠(chǎng)排名穩(wěn)定。其中，大陸面板廠(chǎng)CSOT和HKC第三季度分別出貨約1240萬(wàn)片和940萬(wàn)片，同比一增一降，CSOT增長(zhǎng)13%，HKC下降9.6%；兩者市占率分別為21.1%和16.1%。臺(tái)系面板廠(chǎng)Innolux（群創(chuàng)）第三季度出貨約820萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)7.6%，市場(chǎng)占比達(dá)到了14%，同比提升1.5百分點(diǎn)。

在市場(chǎng)格局發(fā)生斷尾之后，品牌格局陸續(xù)分化。腰部廠(chǎng)商集體轉(zhuǎn)為新的長(zhǎng)尾陣營(yíng)（年出貨1500萬(wàn)片左右），而變革后的腰部陣營(yíng)則出現(xiàn)斷檔。日系廠(chǎng)商Sharp（夏普）在第三季度的出貨量約為470萬(wàn)片，同環(huán)比分別大幅增長(zhǎng)36.2%和13.1%，市占率達(dá)到8%；臺(tái)系廠(chǎng)商AUO（友達(dá)）出貨約410萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)56%，成為第三季度增幅最大的工廠(chǎng)；只有一條G8.6產(chǎn)線(xiàn)的大陸廠(chǎng)商CHOT（彩虹光電）出貨量約360萬(wàn)片，同比下降11.4%；韓系廠(chǎng)商LGD延續(xù)上半年的大幅下降趨勢(shì)，同比降幅達(dá)57.2%。

在面板漲價(jià)趨勢(shì)下，尾部陣營(yíng)尋求經(jīng)營(yíng)的改善，所以看到Sharp和AUO都采取了相對(duì)更為激進(jìn)的稼動(dòng)策略，出貨量也因此得以大幅提升。但是在傳統(tǒng)市場(chǎng)需求基本面難以發(fā)生大變的前提下，這個(gè)陣營(yíng)的廠(chǎng)商在近兩年還將面臨巨大挑戰(zhàn)，將面臨的選擇要不是產(chǎn)品轉(zhuǎn)型至IT或窄眾客戶(hù)和新型場(chǎng)景，要不則是主動(dòng)退出或接受并購(gòu)。所以，接下來(lái)的一兩年仍然是尾部企業(yè)生存欲望最強(qiáng)烈，也最困難、變數(shù)最大的時(shí)間段。

尺寸格局：32寸下降超3成，大尺寸全面大漲

上半年出貨量第一的仍然是32寸，出貨量約1220萬(wàn)片，同比大幅下滑38.5%，市占率為20.8%，較去年同期大幅下降11.7個(gè)百分點(diǎn)。面板大廠(chǎng)在下調(diào)稼動(dòng)率的時(shí)候，通常選擇的是砍掉32寸的生產(chǎn)計(jì)劃。

42/43寸上半年排名第二，出貨量約1150萬(wàn)片，同比小幅增長(zhǎng)1.6%，市場(chǎng)份額19.6%，同比提升1個(gè)百分點(diǎn)。其中主力尺寸43寸由大陸三大面板廠(chǎng)主導(dǎo)，BOE仍是出貨份額最大的廠(chǎng)商，Q3出貨超330萬(wàn)片，市占率達(dá)到31.8%。

55寸和50寸分別排第三和第四，分別出貨約1000萬(wàn)片和790萬(wàn)片。55寸出貨同環(huán)比分別增長(zhǎng)20.8%和4.9%，市場(chǎng)份額同比提升3.4個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到17%；由于今年韓系面板廠(chǎng)的逐步退出，大陸面板廠(chǎng)的合并占比高達(dá)79.3%，大幅提升9.8個(gè)百分點(diǎn)，其中CSOT市占率最高，出貨約330萬(wàn)片，占比33.2%。

以55寸為分界線(xiàn)，第三季度55英寸及以上產(chǎn)品的出貨量占比達(dá)到40.5%，較去年同期大幅增長(zhǎng)9.7個(gè)百分點(diǎn)。

50寸出貨同比增長(zhǎng)18.8%，份額達(dá)到13.5%，同比提升2.6個(gè)百分點(diǎn)。50寸的份額增長(zhǎng)一方面因?yàn)槿A星光電T9的量產(chǎn)，Q3出貨量近百萬(wàn)片，另外臺(tái)系面板廠(chǎng)Innolux和AUO第三季度出貨量增幅均在30%以上。

65寸出貨約700萬(wàn)片，同環(huán)比分別增長(zhǎng)25.2%和3.3%，市場(chǎng)份額達(dá)11.9%，同環(huán)比分別提升2.7和0.8個(gè)百分點(diǎn)。75寸出貨約340萬(wàn)片，較去年同期大幅增長(zhǎng)39.7%，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升1.8個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到5.8%。75寸之上產(chǎn)品的出貨量約150萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)43.6%，市場(chǎng)份額達(dá)2.5%。

根據(jù)洛圖科技(RUNTO)零售數(shù)據(jù)，中國(guó)電視市場(chǎng)的大尺寸發(fā)展迅速，在今年上半年，65英寸的市場(chǎng)占比已經(jīng)超越55英寸，成為中國(guó)第一大尺寸；截止第三季度末，線(xiàn)上市場(chǎng)的平均尺寸達(dá)60.6英寸，線(xiàn)下市場(chǎng)的平均尺寸達(dá)63.8英寸；今年前三季度，75+寸的零售量較去年同期大幅增長(zhǎng)超過(guò)60%。由此可見(jiàn)，超大板趨勢(shì)是面板和電視整機(jī)行業(yè)篤定的方向。

展望：Q4繼續(xù)下滑，全年出貨量降幅擴(kuò)大至7%

根據(jù)面板廠(chǎng)的經(jīng)營(yíng)和控盤(pán)邏輯，各尺寸在年中已經(jīng)站在盈虧平衡線(xiàn)之上（部分小廠(chǎng)在4，5月份已盈利）。按照前期“算好的賬”，面板漲價(jià)停留在了既定的9月份，目前面板價(jià)格已然處在相對(duì)高位。洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，第四季度進(jìn)入了相對(duì)穩(wěn)定或溫和波動(dòng)狀態(tài)，面板原廠(chǎng)的價(jià)格年內(nèi)難見(jiàn)大尺度下跌，但市場(chǎng)也不乏貿(mào)易商對(duì)價(jià)格的擾動(dòng)。

根據(jù)《11月液晶電視面板價(jià)格預(yù)測(cè)及波動(dòng)追蹤》一文，如之前預(yù)期，當(dāng)前面板大廠(chǎng)高世代線(xiàn)的稼動(dòng)率已經(jīng)下調(diào)至70-75%。明年春節(jié)期間，中國(guó)大陸“BCH”工廠(chǎng)的前后工段都將歲修半月。在接下來(lái)的國(guó)內(nèi)“雙十一”和北美“Black Friday”大促之后，庫(kù)存大量消耗完成，若整機(jī)廠(chǎng)庫(kù)存偏低疊加采購(gòu)訂單未跟上，以及面板工廠(chǎng)稼動(dòng)率歲修再降，有可能再引起面板價(jià)格的向上波動(dòng)。

從終端需求面來(lái)看，整機(jī)市場(chǎng)的基本面未發(fā)生利好反轉(zhuǎn)，終端需求長(zhǎng)期低迷，洛圖科技（RUNTO）預(yù)判，2023年全球電視市場(chǎng)的品牌出貨將與2022年大致持平，真正起量的增長(zhǎng)最快將在2024年。

進(jìn)入第四季度，整機(jī)企業(yè)均大幅下降了面板采購(gòu)訂單，面板大廠(chǎng)降低稼動(dòng)率來(lái)控制市場(chǎng)供應(yīng)量，因此Q4面板出貨量還將繼續(xù)下滑，全年來(lái)看，降幅較2022年進(jìn)一步擴(kuò)大至7%左右，總量達(dá)到2.35億片。