一季度全球TV出貨量下降0.8%，海信、TCL出貨占比穩(wěn)定增長
2024-05-11
2024年一季度，受經(jīng)濟弱復蘇、地緣政治局勢緊張、消費動能不足等影響，全球TV出貨規(guī)模小幅下降，奧維睿沃（AVC Revo）《全球TV品牌出貨月度數(shù)據(jù)報告》顯示，2024年一季度全球TV出貨43.2M，同比下降0.8%；出貨面積33.4M㎡，同比增長4.2%；出貨平均尺寸53”，同比增長1.3”；隨著美歐等發(fā)達市場高通脹逐步緩解，2024年一季度全球高端OLED TV出貨1.2M，同比增長6.4%。
區(qū)域表現(xiàn)：
去年 “黑五”北美TV零售表現(xiàn)欠佳，市場氛圍有所變化，今年年初終端市場仍是下行趨勢，渠道庫存去化壓力下，2024年一季度，北美出貨規(guī)模同比下降1.4%，頭部品牌整體出貨規(guī)模下降，渠道品牌規(guī)模保持增長。
2024年一季度中國市場TV出貨規(guī)模同比下降3.1%。消費信心不足、房地產(chǎn)市場疲軟、TV硬件與內(nèi)容雙重受擠壓是主要原因。兩會后新一輪“以舊換新”政策陸續(xù)展開，有望拉動部分市場需求。
因高通脹致去年同期基數(shù)低，2024年一季度歐洲TV出貨規(guī)模增長3.2%，在歐洲杯與巴黎奧運會賽事拉動下，二季度歐洲TV出貨預計保持增長趨勢。
新興市場巴西、印度和東南亞主要經(jīng)濟體的經(jīng)濟增長正在加速，帶動TV需求有所恢復，2024年一季度新興市場亞太、拉美出貨同比分別增長0.7%、0.6%；中東非受地緣政治緊張局勢加劇影響，2024年一季度TV出貨下降6.1%。
解讀：企業(yè)別出貨表現(xiàn)剖析
三星 全球出貨8.4M，同比下降9.5%。受整體市場需求低迷、部分市場停售、中國品牌沖擊、上游面板漲價等影響，三星一季度主要區(qū)域出貨規(guī)模均有下滑。2024年,三星在OLED方向上保持積極態(tài)度，QD-OLED計劃保持增長，同時擴大與LGD WOLED業(yè)務上的合作，尺寸由原本的83”基礎上，增加83”以下多個尺寸的合作。一季度，三星電子OLED TV出貨0.27M，同比增長78.8%，
海信 全球出貨6.2M。海信一季度海外出貨增長4.2%，北美、歐洲、新興市場亞太、拉美出貨規(guī)模均有增長，中國、日本市場出貨份額保持領先。海信堅持“自主品牌出海”、“高端出?！奔百愂聽I銷策略，并堅持大屏化拉動尺寸結構升級，100”產(chǎn)品出貨規(guī)模同比高速增長，并帶動海外大尺寸化升級。
TCL 全球出貨5.8M，同比增長3.7%。一季度，TCL中國市場出貨增長13.7%，海外出貨增長0.6%，其中新興市場出貨增長4.1%，北美出貨規(guī)模保持領先，歐洲出貨規(guī)模增長9.5%。TCL推行“中高端+大屏化”戰(zhàn)略，及“TCL+雷鳥”雙品牌戰(zhàn)略，并在顯示技術方向上重點布局Mini LED。
LGE 全球出貨5M，同比下降4.4%。2024年一季度歐洲、拉美出貨分別增長6.7%、4%。隨著美、歐發(fā)達市場通脹的緩解，一季度LGE高端OLED TV出貨0.64M，同比增長4.2%。2024年LGE希望擴大QNED與OLED銷量來提高收入與盈利能力，并推動軟件平臺業(yè)務的增長。
小米 全球出貨2.5M。一季度，小米亞太、東歐出貨分別增長6.2%、2.1%。在產(chǎn)品策略上，小米今年主推Mini LED電視，去年S Pro Mini LED系列產(chǎn)品推出后，快速起量，一季度國內(nèi)Mini LED銷量占比已提升到市場前三，4月S系列產(chǎn)品的推出有望進一步拉動Mini LED市場地位的提升。
2024年出貨預測：全年出貨預計小幅增長，賽事刺激下二季度出貨預計增長2.6%
從宏觀環(huán)境看，2024年全球通脹穩(wěn)步下行，經(jīng)濟增長預計保持平穩(wěn)。分區(qū)域看，2023年能源價格高漲及緊縮貨幣政策限制了歐元區(qū)需求，2024年歐洲經(jīng)濟活動預計略有回升；新興市場預計增長強于預期；美國緊縮貨幣政策仍在對其經(jīng)濟產(chǎn)生影響；在中國，消費和投資疲軟繼續(xù)拖累經(jīng)濟活動。
從產(chǎn)業(yè)環(huán)境看，上游面板價格持續(xù)高位運行預計會抑制部分新興市場需求，但2024年是賽事年，奧運會、歐洲杯、美洲杯等多項體育賽事的舉辦，預計會對TV需求有正向拉動作用。
奧維睿沃(AVC Revo)預測，2024年全球TV出貨規(guī)模同比小幅增長0.6%，短期來看，在國內(nèi)618促銷備貨、以及賽事備貨拉動下，二季度出貨預計增長2.6%。
